Home  / Processo de M&A

Processo de M&A

O processo de fusão e aquisição da Cultura é minucioso e confidencial. Nossos especialistas internos de confiança têm ampla experiência no setor e podem orientar em cada etapa. O objetivo é conseguir uma aquisição mutuamente benéfica e minimizar a necessidade e o custo de consultores de transações terceirizados.

Com um acordo de confidencialidade assinado, nossa equipe fornece avaliação justa da sua empresa. Se tudo estiver de mútuo acordo, continuaremos com a oferta indicativa, a devida diligência, e o acordo de compra até o fechamento. Após o fechamento, colaboraremos em um plano para implementar nossas boas práticas e fazer o negócio crescer.

Uma típica aquisição é concluída em oito etapas e leva de três a quatro meses.

FASE 1

Contato inicial

Comprador e vendedor avaliam adequação mútua.

Muito provavelmente, um representante da Cultura já telefonou, e você tem suas informações de contato. Quando estiver pronto para seguir adiante, entre em contato com essa pessoa. Juntos, poderão determinar se existe um ajuste mútuo inicial e se você se sente confortável em seguir em frente.

Se você é novo na Cultura, por favor clique no botão Entre em contato abaixo, preencha o formulário e clique em Enviar mensagem. Retornaremos em breve para uma conversa.

Quando lhe for conveniente, encorajamos a visitar a seção de Recursos deste site. Lá, encontrará artigos para download, detalhando os documentos a serem preparados antes das discussões de aquisição. Eles são os seguintes.

  • Iniciação e primeiros passos
  • Preparação para venda
  • Vendendo o seu negócio
  • Valorizando a sua empresa

Tempo aproximado: duas semanas

FASE 2

Acordo de confidencialidade

Mantém as informações compartilhadas privativas, protegidas e confidenciais.

Um acordo mútuo de confidencialidade é fundamental. O acordo de confidencialidade da Cultura será o primeiro documento que assinaremos. O objetivo do acordo de confidencialidade é permitir que os dois lados se sintam à vontade para discutir a possibilidade de uma aquisição e, ao mesmo tempo, proteger as informações confidenciais de todos contra o uso ou divulgação não autorizados. Em outras palavras, as informações que compartilharmos ficará entre nós.

Com um acordo de confidencialidade firmado, iniciamos a colaboração mais próxima, compartilhando informações de alto nível para ajudar a formar a base de uma Oferta indicativa.

Tempo aproximado: duas semanas

FASE 3

Pedido de informações básicas

Receber informações de alto nível para formar a base de uma oferta indicativa.

Para formar a base da nossa análise de Oferta Indicativa, utilizaremos informações sobre o desempenho passado, presente e futuro da sua empresa. Solicitaremos documentos mostrando a estrutura legal da sua empresa, incluindo uma lista de acionistas; os últimos três anos de demonstrações financeiras; dados de vendas e receita recorrente; dados de mercado atuais e previstos; expectativas de receita e lucratividade previstas; e dados sobre clientes e funcionários.

Após analisarmos essas informações - e se continuarmos de acordo, a equipe Cultura preparará e apresentará uma Oferta Indicativa (OI).

Tempo aproximado: duas semanas

FASE 4

Oferta Indicativa (OI)

Vemos se há entendimento.

Ao apresentarmos a análise da oferta indicativa, daremos feedback sobre os dados fornecidos até o momento, discutiremos oportunidades de integração e apresentaremos nossa avaliação da sua empresa e a estrutura do negócio que propomos.

Os tipos de análise financeira que usamos em nossas avaliações são fontes receita líquida, faturamento e EBITA, receita recorrente, fluxos de caixa e números de retenção de clientes. Outros elementos de avaliação que consideramos são tamanho da empresa, lucratividade, base de clientes, liderança de mercado, crescimento orgânico histórico, oportunidade de crescimento orgânico, tecnologia e liderança gerencial. Priorizamos empresas maduras com altas receitas recorrentes, bons fluxos de caixa e uma base de clientes sólida e estável.

Este é um processo interativo, com muitas oportunidades para perguntas e respostas. Se nossas análises estiverem em harmonia, e concordarmos em princípio com uma estrutura de avaliação/depreciação, a Cultura preparará uma Carta de Intenções.

Tempo aproximado: quatro semanas

FASE 5

Carta de intenções

Acordo formal de termos iniciais.

A Carta de Intenções não vinculativa confirmará nossa intenção de iniciar a fase de negociação formal com você e seus acionistas para a compra da sua empresa. Uma carta de intenções define ainda o preço de compra, os termos e a estrutura do negócio.

Nesse momento, o preço de compra oferecido se baseia nas informações que você nos forneceu até o momento. Ao assinarmos esse documento, passaremos ao processo de due diligence mais profundo para verificar nossas suposições. Solicitaremos que você e seus representantes não tenham mais conversas ou negociações com outros compradores potenciais por um período de tempo específico.

Tempo aproximado: quatro semanas

FASE 6

Due Diligence (DD)

Revisão abrangente do negócio, comprovando o que já sabemos.

O processo de Due Diligence é abrangente e às vezes repetitivo, mas vale cada hora de pesquisa, compilação e auditoria necessárias. As informações são solicitadas e cruzadas inúmeras vezes e quase tudo é examinado.

Esse é um bom momento para informar e discutir qualquer questão que possa afetar significativamente o valor e o desempenho da sua empresa. Tenha em mente que qualquer problema pode ser resolvido; devemos simplesmente saber com antecedência e talvez até mesmo ser capazes de ajudar na resolução.

Quanto mais profundos e precisos formos nessa revisão, mais contentes todos estarão nas etapas posteriores.

Tempo aproximado: seis semanas

FASE 7

Acordo de compra

Execução de contrato final.

Por fim, o tão esperado Contrato de Compra! Nessa etapa, teremos uma compreensão profunda do valor e da posição da sua empresa. No Contrato de Compra, todos os detalhes e requisitos serão explicitados, incluindo a data de encerramento e os termos do pagamento final.

Será importante prestar muita atenção a cada seção do contrato, especialmente às cláusulas de Representações e Garantias e aos Cronogramas. Certifique-se de concordar em todos os pontos antes de executar o contrato.

Uma vez assinado por ambas as partes, um Contrato de Compra é juridicamente vinculativo.

Tempo aproximado: oito semanas

FASE 8

Receber proventos

Dia do acordo. Boas práticas. Construir para o futuro.

Parabéns! Seu trabalho duro valeu a pena. Depois de assinados os documentos de encerramento e concluída a transferência bancária, será hora de comemorar!

Se você estiver se aposentando ou tendo outros interesses, desejamos-lhe sucesso contínuo e asseguramos que sua empresa e seus funcionários recebam os cuidados necessários.

Se você optar por ficar, ajudaremos a você e sua equipe a fazer o negócio crescer. Juntos e com mais recursos, construiremos para o futuro usando nossas Boas Práticas como guia.

Skip to content